匯豐在 2019 年初，決定把它最重要（其實也沒幾張卡）且常被許多同學當作現金回饋必備卡，升級成「里程」「現金」回饋混合卡。

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這篇筆記研究生就來分析一下這張卡吧。大致分以下幾項：

1. 匯豐現金回饋御璽卡在「現金回饋上」的優勢及比較
2. 匯豐現金回饋御璽卡加入「哩程回饋」是否具有競爭力
3. 匯豐現金回饋御璽卡在「里程現金回饋混合卡」上的設計

之後研究生會另文分析各個現金回饋卡及里程回饋卡的比較。大家拭目以待吧 🙂
想要了解研究生對於現金回饋和里程回饋信用卡的想法，也可以參考這篇文章。

先來聊聊這張卡。

一、匯豐現金回饋御璽卡在「現金回饋上」的優勢及比較

這幾年銀行出新卡的策略，仍集中在現金回饋卡。而在金管會為行動支付解套，及 2018 年玉山 PI 卡和中信LINE 卡這兩張「準現金回饋卡」的大戰後，2019 年預計各現金回饋卡都會有些洗牌。

而匯豐這張長壽的現金回饋卡，雖然依舊是站得很穩，但估計前幾年消費額度被其他銀行分掉不少。我們先來看一下一些現金回饋卡的比較。

研究生把先「玉山PI卡」及「中信 Line 卡」這兩張準現金回饋卡排除在這張圖中。比較回饋率時，也排除各種活動和條件的額外提升。

不難發現，匯豐這張卡在國內消費上略高於競爭對手。（雖然只是多這個 0.02%…）。海外消費雖然比星展 (2.5%) 和台新 (2.8) 的兩張卡差，但這兩張卡都要綁定開戶。（華南卡如果綁定電子帳單的話 2.5%，也比匯豐這張卡高一些。）

研究生常常在寫文章的時候會碎碎念一下台灣的信用卡。這些銀行在設計產品的時候實在是有點在整行銷推廣人員，但書一堆，要溝通的事情也一堆。最後沒溝通好客服又要有接不完的電話。

就數字論數字，在沒有刷到回饋上限的前提下，匯豐這張卡在國內消費和海外消費的確有很大的優勢。在 2018 年的大亂鬥後，也好好地活下來了。現在的回饋率依舊可以在「相對較少但書」的情況下，達到所謂的無腦申請無腦回饋。（說到無腦，大家怎麼可能真的無腦刷，講到錢的時候還是會算一下的吧）

總之，以現金回饋為優先考量的同學們，這張卡大概已經口袋裡面都有一張了。

二、匯豐現金回饋御璽卡加入「哩程回饋」是否具有競爭力？

雖然匯豐把這張卡直接叫做「現金回饋卡」。但在所有人猛加碼的時候，他選擇用另外一種方式擴展市場 — 增加「哩程回饋」的功能（一講到點數，研究生眼睛就亮了，哈哈）。所以這次也特別有興趣和他們負責的公關聊了一下，聽聽看他們怎麼想這件事情的。

這幾年里程回饋卡多以「單家航空公司聯名卡」為主。從本土的華航，長榮外，也有來勢洶洶的亞萬和 ANA 。雖然各家銀行的一般信用卡點數通常也可以兌換里程，但實際上以「可以轉換多家里程」為主要訴求的信用卡並不多。目前在戰場上的只有由澳盛轉為星展的飛行卡，以及花旗台版 Prestige。

先來看一下比較表吧。

比較表中，匯豐的部分以原本國內消費 1.22% 及 2.22% 的方式直接計算每 100 元可以得到的里程。如同大家所看到的，與原本市場上的兩張「可以轉換多家里程」的主訴卡比起來，實在不太漂亮。海外消費每 100 元可得到 4.44 哩，還算是勉強過得去，但國內消費的競爭力就挺低的。另外大概因為匯豐獨家跟華航發行聯名卡的關係，點數算是很小眾的無法兌換長榮，這跟匯豐卓越理財信用卡的狀況很像。（不過這應該不太影響…吧？）

研究生的看法是這樣，要拿匯豐現金回饋卡的點數來轉換里程，僅限於剛好有零星里程需求的情況。若是要主力獲得「可以轉換多家里程」的回饋，沒有必要特地去辦這張卡。

三、匯豐現金回饋御璽卡在「里程現金回饋混合卡」上的設計

美國的主要幾張信用卡，包括 Chase, Citi, Amex 的系統，一直都是「里程現金回饋混合卡」，積點可以選擇要現金回饋還是里程回饋。對於不想花太多時間研究里程的同學來說，可以好好運用現金回饋；願意研究里程追求最大價值的同學可以運用里程轉換。

不過以匯率來說，折抵一點為一美分，相當於 NT$0.3，兌換里程為 1 哩。也就是說，美卡使用者可以在 NT$1 與 3.3 哩 之間作選擇。 而匯豐的這張卡則是在 NT$ 1 或是 2 哩之間作選擇。很明顯在設計上與美國的信用卡不太一樣。

就以混合卡的概念來說，無論如何都是值得鼓勵及嘗試的，這樣多元化的產品才會給消費者有更多選擇和消費時選擇該產品的動力。但在成本計算和設計上，因為太偏向讓使用者選擇現金回饋，而非哩程回饋。就像上述所分析的，雖然更彈性，給了使用者更多的選擇，但是多的那一個選項卻讓人很難選下去，實在有點尷尬。在多元性上加分，但實用性上加的分不多。

小結

這邊來做一下整理吧：

1. 現金回饋上依舊是在市場上優於大多數產品的卡
2. 增加了里程回饋給了更多的彈性，但跟其他類似信用卡比起來競爭力較低

也就是說，如果想要找一張好的現金回饋卡，這張卡依舊是口袋名單中很重要的一張。但如果要以里程回饋為主訴的話，有太多其他卡可以選了。不過研究生相當期待匯豐能在這個跨入里程市場的過程中，有更多新的實驗性活動及產品。

講個小的許願清單好了，趕快把香港有合作的 Avios 談下來吧！（有可能嗎XD）

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最後，謹慎理財，信用至上。玩信用卡要同時兼顧一下自己的財力，如果一直給銀行轉循環利息，那麼談什麼回饋都不划算了呀。