2015 美國信用卡「皮夾卡」大體檢 (1) —「特定消費加倍」該選哪一張？ — Chase Sapphire Preferred, Citi ThankYou Premier, AmexPremier Rewards Gold, Amex EveryDay Preferred

接下來研究生會一系列的介紹各個美國信用卡。而在這之前，研究生會針對皮夾卡先重新檢視比較。在每年的年度信用卡選擇指南中，研究生將最重要的皮夾卡分為三類 — 「一般消費卡」，「特定消費加倍卡」及「特殊禮遇 (Perk) 卡」。這三類卡研究生各有所屬的最佳解。不過隨著年紀增長 (??)，不對，應該說時光匆匆飛逝，有些新卡參戰的情況下，情況可能也有些改變。首先，這篇筆記會先針對「特定消費加倍卡」來比較，不知道同學們現在的這一張卡是哪一張？

大通銀行藍寶石首選卡 (Chase Sapphire Preferred，以下稱 CSP ）在前幾年成功的攻進許多點數玩家的皮夾，與美國運通的 SPG 信用卡幾乎成為主要的皮夾卡。然而，這個市場可是讓其他銀行也想參戰，在今年紛紛的將其中的卡片轉型與其拼「皮夾卡」的位置。這一篇筆記，研究生要分析四張已經（或準備要）擠進皮夾卡行列的信用卡。

就在前兩天，美國運通決定要更改 Premier Reward Gold （以下稱 PRG）的年費，加倍類別及航空費用補助（於 6/1 生效）。而原本不在點數回饋行列的 Citi Thankyou Premier (以下稱 TYP )的信用卡，也在去年加入了航空集團的合作夥伴，更在今年重新調整了年費和加倍類別（於 4/19 生效）。此外，去年春天推出的 Amex EveryDay Preferred （以下稱 EDP）真的是雨聲大雨點也大，以高回饋率且高使用價值成功的打入市場，直接挑戰所有的「特定消費加倍卡」，甚至「一般消費卡」中的神卡 — Amex SPG。（下一篇關於「一般消費卡」體檢，EDP也會是個主角）

接下來，研究生會逐項比較。

1. 首刷滿額禮

這四張卡現在的首刷滿額禮 (Sign up Bonus) 分別為：

• CSP: 三個月刷滿$3,000後獲得 40K
• PRG: 三個月刷滿$2,000後獲得 25K
• TYP: 三個月刷滿$2,000後獲得 20K, 第二年前三個月刷滿$3,000後獲得 30K
• EDP: 三個月刷滿$1,000後獲得 15K

現在的首刷滿額禮的部份，除了 CSP 和 TYP 之外，對研究說來講大概就是個勉強塞塞牙縫的等級。不過對於一個一定要拿的「特定消費皮夾卡」來說，有時候要等待特別高的首刷滿額禮之前，已經等不及了，只好硬上。一般而言，CSP 長年都是 40K，但是偶爾（真的很偶爾）會有 50K 的活動，PRG 則會有 targeted 50k 或是 75k 的活動。（研究生真的是很少被 target到啊！）TYP 在之前有第一年就拿完 50K 的 targeted offer，EDP 則有 targeted 25K 的活動。

真的要比誰是贏家，就現在的來說絕對是 CSP，畢竟 TYP 要分兩年才能取得。不過要等，還是先辦，真的就要看同學急不急了。對研究生來說，CSP 和 TYP 不好等，有需要就辦。剩下兩張美國運通的卡，則是會等到有較好的首刷滿額禮才考慮。以 PRG 來說，若是跟 50K 比，足足差了 25K，就算是平常一般消費都是獲得兩倍點數好了，扣掉如果沒有辦也會刷其他卡的「機會成本」，差額的那一倍，可是要刷 $25,000 才有辦法捕回來。不知道同學們要多久才能刷到 $25,000 ? 這個時間，就是研究生覺得值得等的時間。

2. 年費

除了 PRG $195 之外，年費都是 $95。然而，PRG 有一個航空消費回饋 $100。這個部分究竟可以折抵什麼還沒有人明確知道，畢竟新制六月才開始。不過若是跟白金卡一樣的用法的話，基本上開個里程票的手續費和稅金，或是買航空公司的小額 Gift Card 應該都可以處理掉。

簡單說，除了 PRG 需要有一點點小麻煩才能將年費降到 $95 之外，其他都是一樣的$95。唯一值得注意的是， EDP 第一年就要繳年費，其他的都是第二年才開繳。

3. 特定類別

由於 EDP 有一個強大的優勢，就是每個月若刷 30 次以上，就可以獲得額外 50% 的點數，這部份讓這張卡變得十分強大！有多強呢？連 SPG 的萬能 1.25x 都會備受挑戰。（這部份研究生會在下一篇體檢筆記中討論）

就類型來說，CSP 和 TYP 基本上還是在搶同樣的市場，在 TYP 四月的調整後，餐廳消費成了同等級的對決。而交通方面則看得出來 TYP 的來勢洶洶，整個就是照著 CSP 抄，然後採用 3 倍回饋。而且那個 加油 真的是來勢洶洶。住在紐約的同學可能沒感覺，在加州每天開車上班的情況下，這油錢可是一大筆開銷啊。要怎麼說呢？這個轉變基本上讓 CSP 勢必得在接下來做出對應，否則在點數加倍上已經完全沒有優勢。

TYP 的改變，讓長久以來唯一可以在買機票獲得三倍點數的 PRG 吃了點悶虧，這應該也是 PRG 決定做出重大改變，將餐廳列入加倍的行列的重要原因。另外則是 PRG 和 EDP 超市消費，對於買菜族來說算是相當大的利多。

在四張卡中全部的加倍類別都要考慮的情況下，沒有一張卡可以完全含括。但是兩張卡就可以辦到了，TYP 和 EDP 兩張都拿，基本上所有的加倍類別都包含到，而且回饋比例又高。如果不拿 SPG 要改拿 EDP 的情況下，則是皮夾可以徹底換掉 CSP + SPG 的組合，而改成 TYP + EDP 的組合。

4. 海外消費

這部份就是 EDP 的弱項了。因為繼 PRG 免除外幣手續費後，基本上這四張比拼也只剩下 EDP 需要海外手續費。不過他本來的訂位就是在超市消費，就認了吧，出國少帶張卡。然而美國運通取消 PRG 的外幣手續費外，是不是忘了也要把海外的加倍回饋也加進來啊？否則海外均一單倍的話，這個免手續費就沒有意義了。

5. 點數價值

雖然說 UR (CSP), MR (EDP, PRG) 及 TY (TYP) 所能夠兌換的合作夥伴不太一樣，不過在考量兌換航空里程時住在北美的台灣人可能兌換的機票後，研究生在估算UR 和 TY 的點數價值為 1.6 美分，而 MR 點數略高為 1.9 美分。直接反應了這幾張信用卡所獲得的回饋價值。在同樣的加倍下，研究生會較偏好 MR 的點數。

小結

拿多張皮夾卡要考量的風險就是消費是否真的那麼多。以 TYP 為例，假設所有的消費都是加倍消費，扣掉「如果沒有這張卡會改刷 SPG 」的機會成本。研究生評估 SPG 點數每點為 2.5 美分，也就是每 $1 的兩倍消費可以多賺 0.7 美分。也就是說每年要消費在 2 倍類別 $13,571 美元才有辦法把年費賺回來。若多留一張 CSP ，則在 CSP 上也需要 $13,571 的雙倍消費。

這也是為什麼研究生不會建議拿多張「特地加倍消費卡」，因為平常還有許多新卡的首刷滿額禮要刷，餐廳用餐不多，機票買不多，或是超市去的不夠多的情況下，考量「不刷這一張也會刷別張」的機會成本。說真的，與其在皮夾裡面塞一堆卡，還不如認真思考今年還有幾個首刷滿額禮要解決。尤其不打算在美國長期居住的同學 $13,571 夠刷四張或更多信用卡的首刷滿額禮了。好好的規劃辦卡，這些消費換得的可能是超過 20萬的點數，而不是多去處理掉一張加倍卡的年費。

究竟是餐廳吃飯多？買機票多？加油加的多？還是超市去得多呢？如果都不多，而且很分散就算是派上 Freedom 來救援 CSP 也不見得能把年費賺回來。（研究生每次都很煩惱那個 Freedom 的五倍，實在是拿太少回來）但是如果超市每年可以消費到上限 $6,000，餐廳也猛吃，也坐飛機飛來飛去，那麼拿個兩張甚至三張點數加倍卡也不為過。

就純鍵盤分析來說，單卡則是看消費類別選擇 TYP 或 EDP，雙卡的話就是這兩張都拿啦！

附帶一提的，研究生這四張卡除了雷聲大雨點也大的 EDP 沒有拿，其他三張都有（但其實都有點懶得放皮夾）。PRG 和 TYP 現在還處於第一年的試用階段，應該會在第二年做出決定看誰真正勝出留在研究生的皮夾裡。至於 EDP，我們下次再談。